บริษัทท้องถิ่นประสบปัญหาในการออกพันธบัตรดอลลาร์
บริษัทเกาหลีที่วางแผนไว้สำหรับการขายพันธบัตรในสกุลเงินดอลลาร์จะถูกยกเลิกในช่วงไตรมาสที่สอง
ซึ่งสะท้อนถึงความวิตกกังวลที่เพิ่มขึ้นของตลาดตราสารหนี้ทั่วโลกและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภัยคุกคามทางภูมิรัฐศาสตร์ รวมถึงแผนการกระชับเชิงปริมาณของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) Mirae Asset Securities เป็นกรณีแรกของปีนี้ในกลุ่มบริษัทท้องถิ่นที่ต้องถอนแผนการออกพันธบัตรดอลลาร์เมื่อปลายเดือนที่แล้ว เนื่องจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่แย่ลงและสภาวะตลาด
ในระหว่างกระบวนการขายพันธบัตร บริษัทนายหน้าที่มีสำนักงานใหญ่ในกรุงโซลได้แนะนำแนวทางการกำหนดราคาขั้นสุดท้าย (FPG) ที่ 155 คะแนนพื้นฐานสำหรับหลักทรัพย์ธนารักษ์ที่ครบกำหนดอายุสามปีสำหรับนักลงทุนในเอเชียและยุโรป ตามแนวทางการกำหนดราคาเริ่มต้น (IPG) ที่ 165 คะแนน . อย่างไรก็ตาม บริษัทต้องยกเลิกการขายพันธบัตรในท้ายที่สุด เนื่องจากนักลงทุนบางรายตัดสินใจถอยออกไปท่ามกลางความผันผวนของตลาด
“ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกรวมถึงความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ในยูเครนมีทั้งความวิตกกังวลด้านตลาดที่ขยายตัว ซึ่งคุกคามความเชื่อมั่นของนักลงทุน บริษัทตัดสินใจที่จะชะลอการออกพันธบัตรมูลค่า 300 ล้านดอลลาร์” เจ้าหน้าที่จาก Mirae Asset Securities อธิบาย
การขายพันธบัตรดอลลาร์มีขึ้นเพื่อไถ่ถอนพันธบัตรดอลลาร์ก่อนหน้าของบริษัทจำนวน 300 ล้านดอลลาร์ ซึ่งจะครบกำหนดในเดือนหน้า แม้จะมีการยกเลิกการออกพันธบัตรดอลลาร์ในครั้งนี้ แต่บริษัทกล่าวว่าไม่มีปัญหากับการไถ่ถอนพันธบัตรครั้งก่อน
หลังจากความล้มเหลวในการขายพันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์ของ Mirae Asset นั้น KB Kookmin Card และ Busan Bank ก็ตัดสินใจที่จะชะลอการออกพันธบัตรตามแผนที่วางไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารปูซานตั้งเป้าที่จะออกพันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์ที่มี ESG เป็นหลัก ซึ่งนับเป็นครั้งแรกที่ธนาคารระดับภูมิภาคขายพันธบัตรในตลาดโลกในรอบสี่ปี แต่ก็ไม่สามารถเอาชนะความเชื่อมั่นของตลาดที่เป็นศัตรูได้
การขายพันธบัตรสกุลเงินตราต่างประเทศของบริษัทในประเทศประสบปัญหาในช่วงไตรมาสแรกเช่นกัน Industrial Bank of Korea (IBK) ต้องชะลอกระบวนการกำหนดราคาสำหรับพันธบัตร Kangaroo ซึ่งเป็นธนาคารของรัฐที่ออกพันธบัตรในสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลียมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์ เป็นเวลาประมาณหนึ่งสัปดาห์เนื่องจากสภาวะตลาดที่แย่ลง แต่แตกต่างจากสถานการณ์ในไตรมาสที่สอง ไม่มีบริษัทใดยกเลิกแผนการขายพันธบัตรในไตรมาสก่อนหน้า
ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา มีเพียงสองบริษัทเท่านั้น – Korea Water Resources Corporation (K-water) และ Korea East-West Power Corporation ที่ประสบความสำเร็จในการขายพันธบัตรดอลลาร์ตามแผน ทั้งสองบริษัทไม่เพียงมีอันดับความน่าเชื่อถือ AA แต่ยังแสดงให้เห็นถึงการส่งเสริมที่มีประสิทธิภาพของพันธบัตรสีเขียวที่มี ESG เป็นหลัก ในขณะที่เสนอ IPG ที่สมเหตุสมผล
นักดูตลาดกล่าวว่า เว้นแต่บริษัทจะได้รับการจัดอันดับเครดิตระดับ AA ซึ่งจะประเมินพันธบัตรของตนว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย บริษัทในท้องถิ่นจะต้องเผชิญกับช่วงที่ยากลำบากในการขายพันธบัตรดอลลาร์เมื่อความผันผวนของตลาดสูงเช่นตอนนี้
บริษัทสามแห่งที่ชะลอการออกพันธบัตรค่าเงินดอลลาร์ คาดว่าจะกลับมาดำเนินการขายพันธบัตรที่ระงับชั่วคราวได้เร็วที่สุดในช่วงครึ่งหลัง เนื่องจากพวกเขาจะต้องเริ่มต้นกระบวนการใหม่อีกครั้ง
อ่านบทความข่าวสารอื่น ๆ เพิ่มเติมได้ที่ cedarcabincreek.com อัพเดตทุกสัปดาห์
